Reverse Iron Butterfly Spread A propagação de borboleta de ferro reverso é classificado como uma estratégia de negociação de opções voláteis, o que significa que o seu projetado para ser usado quando a sua expectativa é que uma segurança irá mover significativamente no preço, mas você arent claro em que direção. É uma das estratégias mais avançadas nesta categoria, com quatro transações necessárias envolvendo chamadas e puts. Potenciais lucros e perdas potenciais são limitados, para que você possa ter uma idéia clara do que você está a fazer, ou perder, no momento, se a aplicação da estratégia. Detalhes completos sobre a propagação reversa da borboleta de ferro podem ser encontrados abaixo. Principais Pontos Estratégia Volátil Não Adequado para Iniciantes Quatro Transações (comprar callswrite callbuy putwrite puts) Débito Spread (custo adiantado) Médio Nível de Negociação Exigido Conteúdo da Seção Links Rápidos Opções Recomendadas Brokers Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Leia mais Visit Broker Quando usar a propagação reversa da borboleta de ferro A propagação reversa da borboleta de ferro é projetada para ser usada quando você acredita que uma segurança vai se mover significativamente no preço, mas você não tem certeza em que direção ela vai se mover dentro Estratégia irá retornar um lucro independentemente de qual forma o preço da segurança se move, enquanto o movimento é grande o suficiente. Esta é, na verdade, uma das estratégias de negociação de opções voláteis menos eficientes, o potencial retorno dos lucros sobre o investimento é menor, ea perda máxima é maior do que a borboleta curta eo condor curto. No entanto, essas estratégias são spreads de crédito e não cada comerciante tem uma conta que permitirá para estes. A propagação reversa da borboleta do ferro é uma propagação do débito e é uma estratégia viável se você for incapaz de criar spreads do crédito. Como criar uma propagação reversa da borboleta do ferro Há quatro pernas na propagação reversa da borboleta do ferro, significando que você deve colocar um total de quatro ordens para criá-la. Essas ordens podem ser colocadas simultaneamente para simplificar, ou se você preferir, você pode usar técnicas legging para tentar maximizar rentabilidade. Você tem que comprar e escrever tanto call e put opções. As quatro operações necessárias são as seguintes. Escrever as chamadas de dinheiro Comprar no dinheiro chama Escrever fora do dinheiro coloca Comprar no dinheiro coloca Cada perna deve conter a mesma quantidade de opções, e você deve usar os contratos que compartilham a mesma data de validade. As duas pernas curtas, onde você escreve fora das opções de dinheiro, deve usar os preços de exercício que são a mesma distância do preço de negociação atual da segurança subjacente, mas é até você para decidir exatamente o quão longe do dinheiro que você quer estes Opções para ser. Vale a pena ter em mente que quanto mais próximas as greves são para o preço de negociação atual do título subjacente quanto maior o seu preço será, e você vai receber mais por escrevê-los e assim reduzir o tamanho do débito líquido. No entanto, você também estará reduzindo os lucros potenciais também. Abaixo está um exemplo de como você pode aplicar a propagação reversa borboleta de ferro. Para manter o exemplo o mais simples possível, utilizamos preços de opções arredondados em vez de dados de mercado precisos. Também ignoramos os custos com comissões. O estoque da companhia X está sendo negociado em 50, e você está prevendo um movimento considerável em qualquer direção. Você escreve 1 contrato (100 opções, 1.50 por opção) de fora das chamadas de dinheiro (greve 52) para um crédito de 150. Esta é a Perna A. Você compra 1 contrato (100 opções, 2 por opção) (Greve 50) a um custo de 200. Esta é a perna B. Você escreve 1 contrato (100 opções, 1.50 por opção) de fora do dinheiro coloca (greve 48) para um crédito de 150. Esta é a perna C. Você compra 1 contrato (100 opções, 2 por opção) de no money puts (preço de exercício 50) a um custo de 200. Esta é a Perna D. O total gasto em opções é de 400, enquanto o total de crédito recebido é de 300. Você criou um Inverter mariposa de ferro spread para um débito líquido total de 100. Potencial para Profit amp perda A margem reversa borboleta de ferro precisa do preço da segurança subjacente para mover uma determinada quantidade em qualquer direção, a fim de fazer um lucro, ea estratégia resultará em Uma perda se o preço não se mover o suficiente. Uma das vantagens desta estratégia é que você pode calcular os pontos exatos break-even no momento de estabelecer a propagação. Você sabe então quanto você precisa o preço da segurança subjacente mover-se perto se você estiver indo fazer um lucro. Você também pode calcular o lucro máximo que você pode fazer eo montante máximo que você pode perder. Nós fornecemos os cálculos relevantes abaixo, juntamente com alguns cenários hipotéticos e quais seriam os resultados. Se o preço das ações da Empresa X permanecer exatamente em 50 no momento da expiração, as opções escritas nas Pernas A e C expirariam sem valor, assim como as compradas nas Pernas B e D. Sem mais devoluções e sem mais responsabilidades, você Perderia seu investimento inicial de 100. Se o preço das ações da Companhia X subisse para 52 na data de vencimento, as chamadas escritas na Perna A estariam no dinheiro e, portanto, expirariam sem valor. Os comprados na Perna B valeriam cerca de 2 cada, para um valor total de 200. O coloca em Pernas C e D seria inútil. Com 200 de opções, e tendo em conta o seu investimento inicial de 100, você faria 100 lucro. Se o preço das ações da Companhia X desceu para 47 na data de vencimento, as chamadas nas Pernas A e B ficariam fora do dinheiro e sem valor. As colocações escritas na Perna C valem cerca de 1 cada, para um passivo de 100. As compras compradas na Perna D valem cerca de 3 cada, por um valor total de 300. Com 300 de opções e um passivo de 100, E tendo em conta o seu investimento inicial de 100, você faria um lucro total de 100. O lucro máximo é feito quando Preço de Ações Subjacentes ou gt Ataque da Perna A ou Preço da Ação Subjacente ou lt Golpe da Perna C O lucro máximo é (Strike of Perna A Ataque da Perna B) (Total de Débito Líquido Número de Opções na Pata A Existe um Ponto de Interrupção Superior e um Ponto de Interrupção Baixo Ponto de Interrupção Superior da Perna B (Total de DebitNúmero de Opções em cada perna ) Abaixe o ponto de equilíbrio da grelha da perna D (Total Net DebitNumber de opções em cada perna) O spread de borboleta de ferro resultará em uma perda se Price of Underlying Security lt Ponto de ruptura superior e gt Ponto de equilíbrio inferior A perda máxima Será feita se Preço de Segurança Subjacente Strike of Legs BD Perda máxima É limitado ao débito líquido total A borboleta reversa do ferro é uma estratégia complexa, e não apenas por causa das quatro transações envolvidas. As taxas de comissão também pode ser bastante elevado devido ao número de transações. A borboleta curta eo condor curto são provavelmente preferíveis, se o seu corretor permite que você crie spreads de crédito. Se você só pode criar spreads de débito, em seguida, a borboleta de ferro reverso é uma alternativa perfeitamente aceitável. Iron Butterfly Spread A propagação de borboleta de ferro é uma estratégia neutra de negociação de opções que deve ser usado quando a sua expectativa é que o preço de uma segurança permanecerá relativamente estável . Sua uma das estratégias as mais complexas lá é total de quatro pés na propagação e ambas as chamadas e as tomadas são usadas. Esta estratégia é um spread de crédito, o que significa que você recebe um crédito inicial no momento do seu estabelecimento, e os lucros potenciais e as perdas potenciais são ambos limitados. Veja abaixo detalhes adicionais. A Estratégia Neutra de Pontos-Chave Não Adequada para Iniciantes Quatro Transações (comprar callswrite callsbuy putwrite puts) Credit Spread (crédito inicial recebido) Nível de Negociação Alto Requerido Conteúdo da Seção Links Rápidos Opções Recomendadas Brokers Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Quando aplicar uma propagação de borboleta de ferro Como uma estratégia neutra, a borboleta de ferro é projetado para retornar um lucro quando a segurança subjacente doesnt mover muito no preço. É uma estratégia flexível que você pode ajustar para aumentar a probabilidade de retornar um lucro se você estiver preparado para arriscar maiores perdas potenciais. Ele pode oferecer um alto retorno se o preço da segurança subjacente doesnt mover em tudo, por isso é uma boa estratégia para usar se você está muito confiante de que haverá pouca ou nenhuma volatilidade. Como aplicar uma propagação de borboleta de ferro A propagação de borboleta de ferro consiste em quatro pernas, o que significa que há quatro ordens que você deve colocar com seu corretor ao criá-lo. Você precisará usar a compra para abrir a ordem ea venda para abrir a ordem, porque você precisa comprar opções e escrever opções. As quatro transações que são necessárias são as seguintes: Comprar as chamadas de dinheiro Vender as chamadas de dinheiro Comprar fora do dinheiro coloca Vender no dinheiro coloca O número de opções em cada perna deve ser igual, e todos eles devem usar a mesma expiração encontro. As greves do fora do dinheiro coloca eo fora do dinheiro chamadas devem ser equidistantes do preço de negociação atual do título subjacente. Você deve decidir o quão longe do dinheiro você deseja que essas opções sejam. Usando muito longe dos contratos de dinheiro vai aumentar a probabilidade de fazer um lucro, porque a gama rentável será maior. No entanto, isso também aumentará as perdas máximas se o título subjacente se mover fora da faixa rentável. Fornecemos um exemplo da borboleta de ferro espalhada abaixo para ilustrar como ela pode ser aplicada. Nós não usamos dados reais do mercado, mas usamos preços hipotéticos de opções para manter as coisas simples. Também ignoramos os custos com comissões. Empresa X ações está negociando em 50, e sua expectativa é que o preço vai ficar em torno desse preço. Você compra 1 contrato (100 opções, 1,50 cada) de fora das chamadas de dinheiro (greve 52), a um custo de 150. Esta é a perna A. Você escreve 1 contrato (100 opções, 2 cada) 50) para um crédito de 200. Esta é a Perna B. Você compra 1 contrato (100 opções, 1,50 cada) de fora do dinheiro coloca (greve 48) a um custo de 150. Esta é a Perna C. Você escreve 1 contrato 100 opções, 2 cada) do dinheiro coloca (greve 50) para um crédito de 200. Esta é a perna D. O crédito total recebido é de 400 eo custo total é de 300. Você criou uma borboleta de ferro spread para um crédito líquido De 100. Potencial para Lucro Amper Perda Para a mariposa borboleta de ferro para retornar o lucro máximo possível, o título subjacente deve permanecer em 50 no momento da expiração. Isso resultará em opções em todas as pernas expirando sem valor, então você basicamente manterá o crédito líquido (100 neste exemplo) como seu lucro. Theres ainda lucro a ser feito se a segurança subjacente se mover um pouco, e há ponto de equilíbrio superior e menores pontos de equilíbrio. Se o preço do título subjacente for superior ao ponto de equilíbrio superior ou abaixo do ponto de equilíbrio inferior, a estratégia irá devolver uma perda. A perda máxima será feita se o preço do título subjacente for superior à greve da chamada longa (perna A) ou abaixo da batida da ponta longa (perna C). Existem fórmulas para calcular a perda máxima, o lucro máximo e os pontos de equilíbrio. Nós resumimos estes abaixo, junto com o fornecimento de detalhes do que aconteceria ao nosso exemplo borboleta de ferro espalhar em vários resultados. Se o preço das ações da Companhia X permanecesse exatamente em 50 no momento da expiração, as opções compradas nas Pernas A e C permaneceriam fora do dinheiro e expirariam sem valor. Os escritos nas Pernas B e D permaneceriam no dinheiro e também expiram sem valor. Seu lucro seria o crédito líquido. Se o preço das ações da Companhia X subiu para 52 no momento da expiração, as opções compradas na Perna A seriam ao dinheiro e sem valor. Os escritos na Perna B valeriam cerca de 2 cada, para uma responsabilidade total de 200. Os que estão em Pernas C e D estariam fora do dinheiro e sem valor. Sua responsabilidade total de 200 seria parcialmente compensada pelo crédito líquido de 100 e sua perda total seria de 100. Se o preço da ação da Empresa X desceu para 48 no momento da expiração, as opções nas Pernas A e B estariam fora Do dinheiro e sem valor. Os comprados na Perna C estariam no dinheiro e sem valor. Os escritos na Perna D valeriam cerca de 2 cada, para uma responsabilidade total de 200. Sua responsabilidade total de 200 seria parcialmente compensada pelo crédito líquido de 100, e sua perda total seria de 100. O lucro máximo é feito quando Preço de A margem de borboleta de ferro tem dois pontos de equilíbrio (ponto de equilíbrio superior e ponto de equilíbrio inferior) Ponto de ruptura superior Preço de ataque das pernas BD - (número de crédito líquido) De Opções em cada perna) Preço de Ataque de Baixo Preço das Pernas BD (Número de DebitNumber de Opções em cada perna) O spread de borboleta de ferro vai render um lucro se o Preço da Segurança Subjacente lt Ponto de Interesse Superior e gt Lower Break-Even Ponto A margem de borboleta de ferro resultará em uma perda se o preço da segurança subjacente gt ponto de equilíbrio superior ou lt ponto de equilíbrio inferior A perda máxima será feita se o preço da segurança subjacente ou gt Strike da perna A ou preço da segurança subjacente Ou lt Strike Da perna C. A borboleta de ferro é claramente uma estratégia de negociação complexa, principalmente por causa do número de transações envolvidas. O número de transações também significa que você pagará comissões mais altas do que você faria se usasse algumas das estratégias mais simples. No entanto, você pode calcular o lucro potencial máximo ea perda potencial máxima no momento da aplicação da estratégia, que é um benefício útil. No geral, a propagação de borboleta de ferro é uma boa estratégia para usar se você está fazendo um comércio considerável (para a comissão encargos não importa muito), e você está confiante de que a segurança subjacente vai mover muito, se em tudo, no preço. É uma Iron Butterfly Opção Estratégia Opções oferecem aos investidores maneiras de ganhar dinheiro que não pode ser duplicado com títulos convencionais, como ações ou títulos. E nem todos os tipos de negociação de opções são empreendimentos de alto risco, existem muitas maneiras de limitar as perdas potenciais. Um deles é usando uma estratégia de borboleta de ferro que define um limite de dólar definitivo sobre os montantes que o investidor pode ganhar ou perder. Não é tão complexo quanto parece. O que é uma borboleta de ferro A estratégia de borboleta de ferro é um membro de um grupo específico de estratégias de opção conhecido como asas porque cada estratégia é nomeado após uma criatura voadora, como uma borboleta ou condor. A estratégia de borboleta de ferro é criada pela combinação de uma propagação de chamada de urso com um touro posto propagação com uma data de vencimento idêntica que converge em um preço médio de greve. Uma chamada curta e colocar são vendidos ao preço de greve médio, que forma o corpo da borboleta, e uma chamada e colocar são comprados acima e abaixo do preço médio greve, respectivamente, para formar as asas. Esta estratégia difere da borboleta básica propagação em dois aspectos é um spread de crédito que paga ao investidor um prémio líquido em aberto, enquanto a posição borboleta básica é um tipo de spread de débito. E exige quatro contratos em vez de três como seu primo genérico. ABC Company está negociando em 50 em agosto. Eric quer usar uma borboleta de ferro para lucrar com este estoque. Ele escreve tanto uma chamada de 50 de setembro e colocar e recebe 4,00 de prémio para cada contrato. Ele também compra uma chamada em setembro de 60 e 40 de setembro para 0,75 cada. O resultado líquido é um crédito imediato de 650 após o preço pago pelas posições longas é subtraído do prémio recebido para os curtos (800-150). Prêmio recebido para chamada curta e colocar 4,00 x 2 x 100 ações 800 Prêmio pago para longa chamada e colocar 0,75 x 2 x 100 ações 150 800 - 150 650 crédito premium líquido inicial Como a estratégia é usada Como mencionado anteriormente, borboletas de ferro limitar tanto a Possível ganho e perda para o investidor. Eles são projetados para permitir que os investidores para manter pelo menos uma parte do prémio líquido que é inicialmente pago, o que acontece quando o preço do título subjacente ou índice fecha entre os preços de greve superior e inferior. Os investidores, portanto, usarão essa estratégia quando acreditam que o instrumento subjacente permanecerá dentro de um determinado intervalo de preço até a data de vencimento das opções. Quanto mais perto o instrumento subjacente fecha ao preço de exercício médio, maior o lucro dos investidores. Os investidores irão perceber uma perda se o preço se fechar acima do preço de exercício da chamada superior ou abaixo do preço de exercício da oferta inferior. O ponto de equilíbrio para o investidor pode ser determinado adicionando e subtraindo o prêmio recebido do preço médio de exercício. Com base no exemplo anterior, os pontos de equilíbrio de Erics são calculados da seguinte forma: Preço de exercício médio 50 Prémio líquido pago após aberto 650 Ponto de equilíbrio superior 50 6,50 (x 100 acções 650) 56,50 Ponto de equilíbrio inferior 50 - 6,50 (x 100 shares 650) 43.50 Se o preço subir acima ou abaixo dos pontos de equilíbrio, então Eric pagará mais para comprar de volta a chamada curta ou colocar do que recebeu inicialmente, resultando em uma perda líquida. ABC Company fecha em 75 em novembro, o que significa que todas as opções no spread expirará sem valor, exceto para as opções de compra. Eric deve, portanto, comprar de volta a chamada 50 curto para 2.500 (preço de mercado 75 - preço de exercício 50 x 100 partes), a fim de fechar a sua posição e é pago um prêmio correspondente de 1.500 na chamada 60 ele comprou (75 preço de mercado - 60 Preço de exercício 15 x 100 ações). Sua perda líquida nas chamadas é, portanto, 1.000, que é então subtraído do seu prémio líquido inicial de 650 para uma perda líquida final de 350. Naturalmente, não é necessário para os preços de greve superior e inferior a ser equidistante da greve do meio preço. Iron borboletas podem ser criadas com um viés em uma direção ou outra, onde o investidor pode acreditar que as ações podem subir ou descer um pouco no preço, mas apenas a um certo nível. Se Eric acreditava que a empresa ABC poderia subir para 60 por expiração no exemplo acima, então ele poderia aumentar ou diminuir a chamada superior ou menor colocar os preços de exercício em conformidade. Borboletas de ferro também podem ser invertidas de modo que as posições longas são tomadas no preço médio de greve e as posições curtas são colocadas nas asas. Isto pode ser feito de forma rentável durante períodos de alta volatilidade para o instrumento subjacente. Vantagens e desvantagens Borboletas de ferro fornecem vários benefícios importantes para os comerciantes. Eles podem ser criados usando uma quantidade relativamente pequena de capital e fornecem renda estável com menos risco do que spreads direcionais para aqueles que os usam em títulos que se fecham dentro do preço do spread. Eles também podem ser rolado para cima ou para baixo, como qualquer outra propagação, se o preço começa a sair desta faixa, e os investidores podem fechar metade do comércio e lucro sobre o remanescente bear call ou touro colocar propagação, se assim o desejarem. Os parâmetros de risco e recompensa também estão claramente definidos. O prémio líquido pago em aberto é o lucro máximo possível que o investidor pode colher a partir desta estratégia, ea diferença entre o prejuízo líquido colhido entre o longo e curto chamadas ou puts menos o prémio inicial pago é a perda máxima possível que o investidor pode Incorrer como mostrado no exemplo acima. Mas os investidores precisam assistir seus custos de comissão para este tipo de comércio como quatro posições separadas devem ser abertas e fechadas, eo lucro máximo possível é raramente ganha aqui porque o instrumento subjacente normalmente fechará em algum lugar entre o preço médio de greve e o superior ou limite inferior. E porque a maioria das borboletas de ferro são criadas usando spreads bastante estreitos, as chances de incorrer em uma perda são proporcionalmente maiores. Borboletas de ferro são projetados para fornecer aos investidores renda estável, limitando o risco. No entanto, este tipo de estratégia é geralmente apenas adequado para comerciantes experientes opção que pode assistir os mercados durante as horas de negociação e compreender completamente os riscos potenciais e recompensas envolvidas. A maioria das corretoras e plataformas de investimento também exigem que os investidores que empregam esta ou outras estratégias semelhantes para atender a certos requisitos financeiros ou comerciais. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio da dívida utilizado para medir um indivíduo. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge geralmente empregam em que parte da compensação é baseado no desempenho. Iron Butterfly A Estratégia Você pode pensar nesta estratégia como simultaneamente executando um spread curto e uma chamada curta spread com os spreads convergentes na greve B. Porque itrsquos uma combinação de spreads curtos, uma borboleta de ferro pode ser estabelecida para um crédito líquido. Idealmente, você quer todas as opções nesta propagação para expirar sem valor, com o estoque na greve B. No entanto, as chances de que isso aconteça são bastante baixas, então o seu provavelmente terá que pagar algo para fechar a sua posição. É possível colocar um viés direccional neste comércio. Se greve B é maior do que o preço das ações, isso seria considerado um comércio de alta. Se a greve B estiver abaixo do preço da ação, seria um comércio de baixa. Opções Guys Dicas Uma vez que uma borboleta de ferro é um ldquofour-leggedrdquo espalhar, as comissões normalmente custam mais do que uma borboleta longa. Isso faz com que alguns investidores optem pela borboleta longa em vez disso. (No entanto, uma vez que as comissões da TradeKingrsquos são tão baixas, isso irá prejudicá-lo menos do que seria com alguns outros corretores.) Alguns investidores podem querer executar esta estratégia usando opções de índice em vez de opções sobre ações individuais. Thatrsquos porque historicamente, os índices não foram tão voláteis quanto ações individuais. As flutuações de um índice de preços de ações de componentes tendem a se cancelar mutuamente, diminuindo a volatilidade do índice como um todo. Comprar um put, preço de exercício A Venda um put, preço de exercício B Venda uma chamada, preço de exercício B Comprar uma chamada, preço de exercício C Geralmente, o estoque estará em greve B NOTA: Os preços de strike são equidistantes, e todas as opções têm o mesmo Mês de validade. NOTA: Devido ao ponto doce estreito e ao fato que você negocia quatro opções diferentes em uma estratégia, os spreads de borboleta de ferro longos podem ser mais adequados para comerciantes de opção mais avançados. Quando executá-lo Normalmente, os investidores irão usar borboleta espalha quando antecipando movimento mínimo sobre o estoque dentro de um período de tempo específico. Break-even at Expiration Existem dois pontos de equilíbrio para esta jogada: Strike B plus net credit received. Greve B menos crédito líquido recebido. The Sweet Spot Você quer que o preço das ações para ser exatamente em greve B na expiração para que todas as quatro opções expiram inútil. Potencial Potencial Máximo O lucro potencial é limitado ao crédito líquido recebido. Perda Potencial Máxima Risco é limitado a greve B menos greve A, menos o crédito líquido recebido ao estabelecer a posição. Requisito de Margem de TradeKing O requisito de margem é o requisito de spread de chamada curta ou o requisito de spread de venda curto (o que for maior). NOTA: O crédito líquido recebido do estabelecimento da borboleta de ferro pode ser aplicado ao requisito de margem inicial. Tenha em mente que este requisito está em uma base por unidade. Então donrsquot esqueça de multiplicar pelo número total de unidades quando yoursquore fazendo a matemática. Como o Tempo Passa Por Para esta estratégia, a decadência do tempo é seu amigo. Idealmente, você quer todas as opções nesta propagação para expirar sem valor com o estoque precisamente na greve B. Volatilidade implícita Depois que a estratégia é estabelecida, o efeito da volatilidade implícita depende de onde o estoque é relativo aos seus preços de exercício. Se a sua previsão estava correta e o preço da ação está em torno da greve B, você quer que a volatilidade diminua. Sua principal preocupação são as duas opções que você vendeu na greve B. Uma diminuição na volatilidade implícita fará com que as opções perto do dinheiro a diminuir em valor. Assim, o valor global da borboleta vai diminuir, tornando-se menos dispendioso para fechar a sua posição. Além disso, você quer que o preço das ações permaneça estável em torno da greve B, e uma diminuição na volatilidade implícita sugere que pode ser o caso. Se sua previsão estava incorreta e o preço da ação está abaixo da greve A ou acima da greve C, em geral você quer que a volatilidade aumente. Isto é especialmente verdadeiro quando a expiração se aproxima. Um aumento na volatilidade aumentará o valor da opção que você possui na greve próxima ao dinheiro, ao mesmo tempo em que terá menor efeito nas opções curtas na greve B. Assim, o valor total da borboleta de ferro diminuirá, tornando-o menos dispendioso Feche sua posição. Verifique sua estratégia com as ferramentas TradeKing Use a Calculadora de Perda de Lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxime e analise os Griegos Opcionais. Donrsquot tem uma conta TradeKing Abra uma hoje Aprenda dicas de negociação amp amp de especialistas TradeKingrsquos Top Ten erros de opção Cinco dicas para bem sucedido chamadas cobertas Opção joga para qualquer condição de mercado Opção avançada joga Top Five Things Opção de ações comerciantes devem saber sobre a volatilidade Opções envolvem risco e são Não é adequado para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. A utilização da TradeKing Trader Network está condicionada à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC.
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